iPhone X 是台灣電子業最後一场盛宴?

admin

苹果無穷好，只是近薄暮? 《全國》统计發明，台积電、可成、大立光等三大苹概股，已通知布告的投資案总和，已高达當局列管台灣将来民間投資 1.1 兆总投資的 51%。

美國欧本海默证券阐發师乌克威兹(Andrew Uerkwitz)曾在 2016 年末预言，苹果 iPhone 十周年怀念機种推出以後，将创下空前贩賣佳绩。 但這将是最後一波荣景，由于跟着手機、计较機竞争加重、立异缓解，接下来苹果将後继無力，迎来「暗淡的 10 年」。

對付與苹果供给链的兴废痛痒相關的帆布，台灣，這是使人悲喜交加的两個预言。三重借款,

如今，万众注視、具有多种全新功效的苹果 iPhone 十周年怀念機 iPhone X 已颁發，诸多迹象顯示，第一個预言成真的機遇越来越高。

起首，低迷好久的台灣科技供给链，特别是苹果觀點股，已提早上演庆贺行情。

　　苹果供给链主导台灣重大投資

股王大立光 8 月归并营收站上 50 亿，是本年新高。 公司更暗示，9 月有機遇比 8 月好。 统一天颁布营收的金属機壳廠可成，8 月营收跨越 85 亿，单月营收创汗青新高。 這些迹象流露，iPhone 的供给链已動起来，進入制造铺货的岑岭。

连主计处都是以将整年 GDP 發展率调高至 2.11%。

乃至，台灣接下来几年的重大投資，有至關大比例，都與苹果有關。

按照經济部投資营業处列管「民間新增 5 亿以上投資」统计(注)，截至 2017 年 6 月止，累计总投資金额為 1 兆 1,435.67 亿元。

固然經济部官员不肯供给個案数字，但《全國》收拾各公司通知布告信息，發明光是台积電、可成、大立光等三大苹概股，已通知布告的投資案总和就高达降血壓保健茶, 5,865 亿元，高达所有投資金额的 51%。

也就是说，将来几年，除當局主导的前瞻扶植等重大扶植，苹果供给链将主导台灣的重大投資。

最较着的，是一向在台中紧密機器园區买地、扩廠的股王大立光。

「它(大立光)在紧密機器园區的廠快竣工了，也快稼動了，但時候很保密，」一位园區的業者流露，且大立光供認范围很大，据聞是上千人。

「大立光盖新廠，產能也增长，由于双镜头、新規格需求，它们同時也在结构新產物線，」這名業者流露。

扣问台中市經發局局长吕曜志，他坦言苹果推出 iPhone 5 以後，從 2012 到 2020 這 8 年時代，是大立光扩廠的黄金期。 「可说是咱们台中园區新廠盖至多，產能增长，也带来至多就業機遇的業者，」吕曜志不讳言。

　　半导體质料装備廠進驻南台灣

不只股王大立光在中部大肆投資扩廠。 眼光转到南台灣，跟着将来台积電投資 5 千亿元的 5 奈米及 3 奈米制程可望落脚南科路竹园區，這里已成為台灣将来首要的半导體聚落。 美日半导體质料、装備供货商，纷繁前来投資。

首要例证之一，是 9 月 8 日，德國半导體质料大廠默克，颁布發表在台灣投資 280 万欧元(约台币 1 亿元)，設立集成電路质料利用研發中間。

早期金额虽不高，但意义重大。 「這是默克在亚洲的第一座 IC 质料利用实行室，决议設在台灣，不只辦事在台灣半导體客户，還辦事亚洲，包含日本、南韩和东南亚的客户，」特意從德國总部飞来高雄的默克全世界 IC 质料奇迹处副总裁温瑞克，夸大台灣的首要。

這座研發中間的实行室，使命之一是前段原子沉淀积(ALD)和化學气相沉积(CVD)的质料與制程開辟。

预會的台积電奈米材猜中心副处长吴宗禧诠释，ALD 制程是 dimension(標准)最小的制程，要在 12 吋晶圆上放一层原子级质料，比如在台北到高雄間隔的高速公路，放上一张明信片的厚度，难度很是高。

「之前咱们有问题要排遣，要花 2 到 4 周送到美國，如今默克在南科設了研發中間，问题排遣的時候缩到一天便可以拿到成果，」吴宗禧在研發中間揭幕的致词中愉快地说。

台廠技能卡位 职位地方难代替

若按照欧本海默证券的第二個预言，這些在科學园區、工業區大兴土木的扩建荣景，将在 iPhone 换機潮事後，相继而来的苹果「暗淡的 10 年」，也随着由盛而衰。

若是苹果走下坡，高度依靠苹果供给链的台灣經济，也将巢毁卵破。 3 年前，美林证券曾估量，iPhone 6 换機潮，為台灣整年進献 0.4 個百分點的 GDP 發展。

但最少好動静是，苹果供给链里头的台灣廠家，职位地方难以代替。

富邦投顾下流硬件阐發师廖顯毅在针對 iPhone X 的阐發陈述中指出，固然 iPhone 8 的制造难度高，包含 OLED 面板的良率、3D 感测和玻璃指纹傳感器，造成技能整合上良率不乱的难度， 但台灣苹果供给链重要業者從上遊晶圆代工的台积電、光學镜头大廠大立光到 EMS 龙头廠鸿海，职位地方难以挑战。

「除面板和闪存不在台廠手上，中大型關头零件都還把握在台灣和日本廠商手上，」廖顯毅指出。

那末，若是以苹果為首的智能型手機財產将来發展障碍，一向被寄與厚望，但愿能接下智能型手機棒子，成為半导體發展下一個推手的 AI、HPC(高效運算)，會為台灣带来下一波投資動能吗?

iPhone X 颁發来日诰日，一年一度的台灣半导體嘉會「國际半导體展」(Semicon Taiwan)，高盛证券半导體阐發师吕春風在演讲時暗示，在将来几年，智能型手機還是半导體業的發展主力，特别是本年苹果新款手機發威下， 本年台积電下半年的营收生怕有 60% 以上来自智能型手機，「此中，苹果可能有一半。 」

他進一步以援交外約,具體阐發数据暗示，AI、HPC 虽然阵容惊人，「但短時間內不會增长半导體需求。 」

也就是说，在将来几年內，苹果可否動员换機潮，還是台灣經济可否连结動能的一大關头。

注：针對投資金额 5 亿以上新設、扩充投資，包括當地及外資投資。