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今朝两岸在財產上有不少重合的部門，咱们也看一下經济竞争态势若何。這是我按照本年9月29日台灣的股市列出的台灣市值排名前100名的企業，選择市值前100名，是由于100名以後的企業從范围和市值上都比力小，咱们可以先不斟酌。
我畴前100名中去除掉银行、保险之类的非实體經济，把制造業公司零丁列出来，统共是67家，這就是台灣的硬气力，也是咱们“穷台”的焦點疆场。咱们可以把這67家制造業分成4类，别离是傳统制造業、電子代工和零部件制造業、半导體財產和機器汽车医疗財產。
傳统制造業：不是竞争的重點范畴
起首是傳统行業，统共有13家企業。有几家咱们耳熟能详，好比做食物饮料的同一團體，做轮胎的正新，他们中有的體量也比力大，另有不错的利润，好比台塑團體、台化團體，有的企業另有余力投資半导體財產，像是南亚塑胶，它是台灣最大的DRAM企業南亚科的第一大股东。
可是整體来讲，這些傳统財產技能相對于成熟，不论是范围仍是利润都缺少發展性，跟着市场行情颠簸，他们的事迹也會颠簸。比方石化行業受煤油代價颠簸影响就很较着，這讓他们难以成為台灣（地域）經济增加的主力，在两岸的經济竞争中，這不是焦點范畴。
更况且，傳统行業大多触及到民生根基物珍珠奶茶,质和用品，像是钢铁、水泥、家具、纺织、食物，咱们固然想穷台，但這個穷是相對于的穷，其实不是想讓台灣地域甚麼財產都没有。民生范畴能自给自足，也對不乱同一後的台灣地域經济情势是有益处的。
咱们從新回到這张列表，去掉13祖傳统制造業以後，還剩下54家企業。咱们把機器零部件、汽车制造和医疗財產選出来，统共有9家。這內里中國大陸公众最認識的應當是捷安特和美利达了。咱们就拿捷安特為例，它已是全世界最大的自行车品牌，但它的母公司庞大團體2019年的营收為634.5亿新台币。增加5.3%，税後净利润33.7亿新台币。依照和人民币4.3的汇率，那末它的营收一年约莫是147.6亿人民币，净利润不到8亿人民币。
這也是這9家企業的共性，這內里有的企業像是亚德克的气動元件、东元機電的马达、新普的东西電池、上银機器的滚雷射除斑,珠螺杆、在各自的细分范畴都有不错的全世界份额，有的乃至是全世界前几位，但從體量上看，根基都是小公司，难以支持經济增加大局。這也不是大陸和台灣地域財產竞争的重點范畴。
電子代工和零部件制造業：超出有望
台灣地域財產的两大焦點——電子代工和零部件制造業，和半导體財產。這两個范畴才是咱们對台灣地域財產竞争的關头范畴。
先说百强表上的電子代工和零部件制造業，他们统共有28家，依照市值排名以下：
這28家企業內里，其实不是每家都成长的不错，而且有庞大的远景。像是早年比力光辉的条记本電脑品牌华硕和宏基，這两家如今已大大败落。2019年的全世界条记本電脑市占率加起来，這两家還不到遐想的一半。另有曾红及一時的HTC，如今在台股市值前100名內里都已看不到了。
我综合了范围、技能、市场份额和成长远景，這內里我認為比力焦點的企業是鸿海、台达、大立光電、國巨和臻鼎五家。鸿海大师已很熟了，在大陸名叫富士康。鸿海在台灣市值百强內里排第二，市值是1.0675万亿新台币。注重鸿海固然是台灣的市值第二，可是跟市值第一的台积電比起来，它只有台积電的1/10。
以鸿海為首的電子產物代工也是台灣的上風財產，2020年的世界500强內里有6家的台灣制造業企業，除台积電之外，其他的5家鸿海、广达、和硕、纬创、仁寶，都是電子代工大廠。按照鸿海團體2019年的財報，光是鸿海團體一家2019年在全世界電子產物代工市场，就占了全世界41.1%的份额。
電子代工是一個微利財產，鸿海團體在台灣的代工场內里已是净利润率最高的了，2019年它的净利润率也只有2.16%，而其他4家台灣的電子代工大廠的净利润率2019年都没有跨越2%。可是咱们也不要小瞧電子產物代工，它赚的不只是组装的利润，還可以缔造一笔不小的两岸商業顺差。
说的更直接點，鸿海等台灣企業在大陸的工场常常偏心大量從他们在台灣的旗下企業和從其他台灣中小企業入口零部件，并且在台資企業內里，台灣人和大陸工人是上下级瓜葛。像是鸿海的郭董，在台灣的節目內里说我给他们饭吃，這类生理上的上風心态必需要扭转。谁會接管被本身認為還不如本身的人辦理呢？
是以從穷台的角度来说咱们起首要支撑大陸各大重要本土電子品牌本身建工场，削减给台廠代工的比例，今朝华為、OPPO、vivo、遐想、小米等公司都有了本身的工场，像是遐想在武汉的工场，2019年整年实現出口靠近45亿美元，占湖北省全省出口总额的12.3%。
其次要支撑海內的代工大廠和台廠举行市场竞争，今朝海內的聞泰、华勤、龙旗、比亚迪、立讯紧密、歌尔股分等電子產物代工场，都已有了必定的成长。大陸的電子代工场內里，今朝成长的最佳的是立讯紧密，2017年立迅紧密從起头代工苹果的airpords起头，到2019年营收增长到了625.16亿元，比上年增加了74.38%，利润总额到达了56.35亿元，比上年同期增加了71.7%，可以说是气概如虹。
可是比拟之下，鸿海2019年的贩賣额是1.2万亿人民币是立讯紧密的20倍。以是要代替台灣的電子產物代工企業，另有很长的間隔要走。
除電子代工范畴，另有電子零部件財產。這一块台灣企業具有很强的气力，有一些台企操纵本身在產能上的上風成心哄抬市场代價，狠宰大陸企業。以顯示面板為例，特别是21世纪的头十年，台灣和韩國的顯示面板企業屡次结合把持市场代價，對中國大陸的家電企業涨價。厥後在2013年，還被中國大陸的發改委罚款了3亿多人民币。固然如今跟着京东方和华星光電為首的大陸顯示面板企業突起，這段汗青总算是曩昔了。
台灣的電子零部件企業最值得一提的是大立光，它主如果做光學镜头的，是iPhone手機的主力镜头供给商，固然也是华為、小米等大廠的手機镜头供给商。大立光2019年营收约莫是141亿人民币，增加了22%，税後净利约莫66亿人民币，增加了16%。
请注重，大立光從营收上看是一家小公司，一年的营收只有100多亿人民币，可是它的市值却可以或许排在台灣市值的第10位。而且從2012年到2020年的今天，大立光持续9年一向是台股每股单價最贵的股票，被台灣人称為“股王”。
缘由是為啥呢？大立光的净利润率其实是很是惊人，2019年大立光净利润率為46.53%，這個是甚麼程度？2019年苹果公司的净利润率是21.24%，即便是阿里、腾讯、google、Facebook如许的全世界互联網巨擘公司，2019年它的净利润率都没有跨越30%，大立光可以说是全世界重要電子零部件企業净利润率的最高程度。
不外强归强，大立光在中國大陸的最大竞争敌手防護乳,浙江的舜宇光學成长也很快。2019年舜宇光學来自镜头营業的营收為88.154亿人民币，增加46.4%，以如许的增速，超出只是時候问题。
除大立光，值得一提的另有國巨電子，它是台灣地域最大的被動元件制造商。被動元件主如果電容、電阻、電感三种，國巨電子這家公司在中國大陸的供给链圈內里以“割韭菜”出名。事变是如许的，被動元件中贩賣额最大的產物是片式多层陶瓷電容，简称MLCC。
2017年到2018年這段時候，由于盘踞市场龙头职位地方的日系廠家起头转產更高真個MLCC產物，致使市场上中真個MLCC產能不足，這時辰处于第二梯队的國巨電子不但带头屡次對MLCC涨價，還加大囤货，加重市场缺货，一系列行動讓市场代價暴涨，國巨電子從中國大陸品牌廠家里赚了很多錢。
那段時候國巨股價從每股106元新台币涨到了1175元新台币，翻了10倍以上。也恰是由于中國大陸的電子和家電企業在此次MLCC大涨價中亏损很多，以是中國大陸的MLCC企業也迎来了很大的國產化機會。
今朝國產的MLCC廠家是不缺市场需求的，最大的问题是產能和體量過小，最大的廠家風华高科本年前三季度的营收也只有29.2亿元，風华高科今朝在快速的產能扩充，同時在解决投資者诉讼的汗青问题。吃下國產替换這块大蛋糕可以很大的替换台企的份额。
除上面几家大廠，台灣地域的PCB板廠家份额也是全世界最高的。臻鼎科技是全世界最大的PCB板出產廠，這個范畴也一样面對大陸廠家的强势竞争。中國大陸的东山紧密，它做FPC也就是柔性路線板，另有深南電路等企業也在敏捷成长。我信赖全世界份额向中國大陸转移也是不成逆转的趋向。
总结一下，電子產物代工和零部件企業大陸成长整體势头是比力好的。可以認為两岸今朝根基是在统一個程度線上竞争，并且大陸企業成长势头要较着的快于台系企業。咱们在這個范畴实現對台資的替换，挤压其市场份额有很大的掌控。
半导體財產：缩小差距
接下来就是重头戏，也就是台灣地域財產焦點中的焦點——半导體財產。台股市值百强內里有17家半导體企業，除台积電，另有16家半导體的相干龙头企業。在這17家上市公司中，把大陸人開辦的公司、相互联系關系的公司、另有體量過小的公司去掉，最焦點的就是這13家：
若是把台灣（地域）的這13家半导體企業做成一個表格，就會發明這13家公司的营收台积電占到49.95%，净利润占了77.83%。虽然如斯，除台积電之外的其他12家企業在全世界半导體業界，都是各自范畴的全世界前10位，击败這些强敌是加快穷台的關头。
那咱们的差距有多大呢？半导體主如果三大范畴：設計、制造和封测。在這13家企業中，包含了全世界十大芯片設計公司中的三家，联發科、瑞昱和联咏，而中國大陸除海思之外，尚未任何一家芯片設計企業可以或许進入全世界前十。
此外包含了全世界十泰半导體封测廠中两家——排名全世界第一的半导體封测廠日月光，另有排名全世界第五的力成。日月光旗下另有一家半导體封测廠叫做硅品，這一家是排在全世界第三位，只不外它是在日月光旗下在台股上市。
好動静是在芯片設計和封测范畴，整體来说中國大陸和台灣（地域）的差距其实不大，像是芯片設計范畴，中國大陸做CMOS圖象傳感器的企業韦尔股分2020年的营收差未几就可以進入全世界前10。此外在半导體封测范畴，中國大陸廠家的份额排在全世界第二位，并且成长速率也很快。
除此以外，這13家企業還包含全世界第4大硅片制造企業，台灣（地域）的举世金元。硅片是半导體材猜中份额最高的种类，半导體硅片中國大陸不少企業在做，只是今朝產能還必要扩充。
此外13家中，另有三家做存储器的台灣廠，别离是做DRAM內存的南板橋借錢,亚科（DRAM內存全世界主如果三星 SK海力士和美光三巨擘，南亚科排全世界第4位，份额不高，只有约莫3%），此外另有做闪存的旺宏和华邦電，华邦電同時也做DRAM。存储器范畴中國大陸的势头已起来了，长江存储、合肥长鑫和兆易立异成长都很快。
剩下的是全世界十大芯片代工企業中的三家，全世界第一的台积電、全世界第四的联华電子、另有全世界第八的世界先辈，這也是两岸差距最大的部門。現实上除這三家半导體代工场，台灣另有一家叫做力积電，排在全世界第7位，只不外没有在台股上市。
在制造范畴，中國大陸的中芯國际2019年的营收排在全世界第5位，可是只有台积電的1/10，营收尚未全世界第四的台灣联华電子高。而且中芯國际今朝還得不到EUV光刻機，没法向7纳米如下進军，是以在将来10年不具有赶超台积電的可能性。
不但如斯，台灣不只是台积電、联電等公司在硅晶圆代工范畴称雄，注重制造芯片不是只能用硅，也能够用化合物半导體。這13家企業內里，另有在砷化镓晶圆代工范畴也很是壮大的公司叫做穩懋。
這家公司2019年在全世界砷化镓晶圆代工范畴占了一半以上的份额，华為的PA芯片也就是功率放大器就是拜托穩懋代工。在這個范畴，大陸的三安光電也在追逐，可是技能和份额差距還很是大，有點雷同于中芯國际追逐台积電的难度，短期內還难以望其項背。
在竣事以前最後给一组数据。2020年1月到9月份，台灣的总出口顺差是403.1亿美元，此中對中國大陸和香港的出口顺差是619.41亿美元。也就是说若是没有對中國大陸和香港的出口，台灣本年前三季度就不是顺差400亿美元，而是逆差200亿美元。
此中台灣的電子零部件和半导體對中國大陸和香港出口金额到达了701.9亿美元，占台灣對陸港出口金额的64.9%，這也是台灣對中國大陸和香港实現出口顺差的主力產物。
之以是给出這组数据，是想说穷台是有可行性的。對付經济增加高度依靠出口的台灣，要歼灭其出口顺差，主如果要低落其電子零部件和半导體財產的出口和市场份额。而除以台积電為焦點的半导體系體例造短期內难以超出之外，在半导體設計、半导體封测、電子產物代工和電子零部件范畴，中國大陸在将来10年都是可以逐步超出的。
至于芯片代工制造，固然短期內难以追逐，可是在将来10年强大中國大陸的半导體系體例造廠家的全世界份额，缩小和台灣在份额上的差距，也是可以做到的。半导體就算是用一万年，咱们也要把它搞出来，為了國度同一，咱们也必需要把對台灣財產的經济竞争作為同一前的焦點筹備事情来做。 |
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發表於 2021-7-19 17:59:55
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