半导體、電子設備:台灣電子產業链6月营收续旺 薦8股_中证網

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咱们继续看好将来3個月電子板块的逾额收益。举薦：欧菲光/顺络電子/和而泰/阳光照明/成功紧密/振华科技/阳光照明/兴森科技。

择要：

四大概素的踊跃变革顯示電子行業3Q14旺季可期。咱们延续跟踪如下四個身分具有水平：1）短時間體系性危害開释；2）苹果新品明白備货;3)手機出货量月度数据阶段性提速;4)2Q14事迹再次兑現高增加预期。7-9月行業景气宇逐月爬升，咱们看好電子元器件行業3Q14获得逾额收益的機遇。

台灣電子財產链6月营收顯示景气宇照旧兴旺。台灣上市公司6月营收颁布，台积電、鸿海、可成、大立光等龙头股事迹均合适乃至高于市场预期，仅联發科受制于3G動能放缓與4G出货略晚致使6月营收回调。总體而言，台灣電子財產链龙头企業的事迹在2Q14纷繁到达高點，顯示行業景气照旧兴旺；预测下半年，沾恩于全世界重要廠商足浴粉,智妙手機、平板電脑新品推出，行業景气将進入新一轮高潮。

需求兴旺動员半导體装備付出延续两位数增加。下流智能音波拉皮,终端、物联收集延续發展带来對半导體行業的兴旺需求；SEMI估计全世界半导體装備付出将在2014/15年增加21%/11%，达384/477亿美元。前端晶圆制造還是付出重點，台灣付出金额全世界第一，而大陸付出年度增速则排名最高，2014年估计将到达47.3%。受益公司：電動泡泡槍,中芯國际、长電科技、生益科技、兴森科技、振华科技、太极实業、上海新阳。

咱们保持行業增持评级，继续举薦：欧菲光（立异组件龙头），顺络電子（新天線大幅晋升市场空間），长盈紧密（金属件產能快速扩大），振华科技（國防+鼎新主题），富家激光（苹果大年+蓝寶石弹性），立讯紧密（延续跨范畴整合），和而泰(開创智能家居闭环利用方案)、成功紧密（立异减反射镀膜），东旭光電（LCD玻璃基板），阳光照明（LED利用龙头），兴森科技（國防+通讯新品），LED財產链（高景气延续）和蓝寶石財產链（事迹高弹性）。

行業更新：1）台灣電子供给链：6月景气续旺；2）SEMI：全世界半导體装備付出14/15年2位数增加；3）三星下，苹果和海內上，不消過分担心；4）LED上市公司高管增持，咱们看好行業龙头；5）美股GTAT大跌，但咱们照旧看好蓝寶石財產；6）新產物、新质料、新工艺,布局件大有可為；7）蓝寶石双轮驱動發展逻辑再获標记性希望。

公司更新：1）
【劲胜紧密300083】转型阵痛，中報事迹低于预期（根基面動态跟踪）；2）
【德豪润达002005】长处一致，拐點明白；3）
【长電科技600584】景气上行，事迹靓丽。